中級銀行從業(yè)《個人理財》知識點(diǎn)：銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展

一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：

2002年，第一個理財產(chǎn)品推出；2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。

2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購、QDII。

二、當(dāng)前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹

1、貨幣型理財產(chǎn)品：

(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。

(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

(3)風(fēng)險：低風(fēng)險

企業(yè)債：中央政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行

2、債券型理財產(chǎn)品：

(1) 定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象

(2)特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

(4)效益及風(fēng)險特征：風(fēng)險低

風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

3、信托類理財產(chǎn)品

(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。

特點(diǎn)：以信任為基礎(chǔ)；財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開；經(jīng)營方式靈活；信托財產(chǎn)經(jīng)營獨(dú)立性；信托管理具有連續(xù)性；受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險；利益分配據(jù)實(shí)際業(yè)績。

種類：任意信托/法定信托；法人信托和個人信托；資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計劃

(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險

① 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)。

② 委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費(fèi)

③ 一般難以提前終止。

4、新股申購型理財產(chǎn)品

(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差

(2)收益率的影響因素：

中簽率、上市首日漲幅；其他因素(閑置資金的使用)

(3)增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品：

空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品

(4)風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險(新股不?。?、流動性風(fēng)險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)