初級(jí)銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)提煉：金融衍生品市場分類

金融衍生品市場分類

金融衍生品市場根據(jù)金融衍生品及其交易方式分為四個(gè)子市場：金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場和金融互換市場。

（1）金融遠(yuǎn)期市場

金融遠(yuǎn)期市場是金融遠(yuǎn)期合約交易的市場。金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。

特點(diǎn)：非標(biāo)準(zhǔn)化合約，因而不便于流通；柜臺(tái)交易，不利于信息交流和傳遞，也不利于統(tǒng)一價(jià)格；沒有履約保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對一方有利時(shí)，另一方就有不履行或無力履行合約的可能．違約風(fēng)險(xiǎn)較高。

分類：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，分為股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

（2）金融期貨市場

金融期貨市場是金融期貨合約的交易市場。金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期，按約定的條件買人或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約協(xié)議。

特征：標(biāo)準(zhǔn)化合約、對沖方式履約、合約履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保、合約的價(jià)格有最小變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額。

期貨交易的主要制度：保證金制度、每日結(jié)算制度，又稱逐日市制度、持倉限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度。

（3）金融期權(quán)市場

金融期權(quán)市場是交易金融期權(quán)的市場。金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約，它賦予持有人在未來一定的時(shí)間內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。

金融期權(quán)的要素主要包括基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)、期權(quán)的買方（多頭） 、期權(quán)的賣方（空頭）、執(zhí)行價(jià)格、到期日以及期權(quán)費(fèi)等。

金融期權(quán)分類：

按照對價(jià)格的預(yù)期分為：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

按行權(quán)日不同分為：歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是期權(quán)的持有者只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)：美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。

按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)分為：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。

（4）金融互換市場

金融互換市場是交易金融互換的市場。互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約。金融互換包括利率互換和貨幣互換。金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易。互換交易存在一定的交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)。