福利|2018年注冊會計師《財管》公式匯總！

償債能力比率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

全部流動資產(chǎn) 流動非速動資產(chǎn)：存貨，預(yù)付，一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)，其他流動資產(chǎn)

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款

現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融性資產(chǎn)）/流動負(fù)債

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債

分析：流動比率要注意存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

其他因素：銀行貸款指標(biāo)，可很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)，償債聲譽(yù)。擔(dān)保，經(jīng)營租賃合同中的承諾付款

長期償債能力比率

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/權(quán)益

為財務(wù)杠桿

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/權(quán)益

權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

長期資本負(fù)債率=非流動負(fù)債/長期資本

非流動負(fù)債+所有者權(quán)益=長期資本

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）/利息費(fèi)用

分子：利息費(fèi)用為財務(wù)費(fèi)用

分母：本期全部利息，財務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用+資本化利息

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/利息費(fèi)用

影響因素：未決訴訟 債務(wù)擔(dān)保 長期租賃 或有負(fù)債

營運(yùn)能力比率

某資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=周轉(zhuǎn)額/某資產(chǎn)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款

某資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/周轉(zhuǎn)次數(shù)

存貨，流動資產(chǎn)，營運(yùn)資產(chǎn)，非流動資產(chǎn)，總資產(chǎn)

某資產(chǎn)與收入比=某資產(chǎn)/銷售收入

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是所有資產(chǎn)的總和

分析：應(yīng)收賬款：應(yīng)用賒銷額無賒銷用全部，年末余額應(yīng)代表全年，壞賬大要加回，保函應(yīng)收票據(jù)，不是天數(shù)越短越好

存貨：業(yè)績評估使用銷售成本

盈利能力比率

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

銷售凈利率簡稱凈利率

總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)

總資產(chǎn)經(jīng)歷兩次=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（周轉(zhuǎn)率）

權(quán)益零利率=凈利潤/股東權(quán)益

市盈率反映了投資者對公司未來前景的預(yù)期

市價比率

市盈率=每股市價/每股收益

每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/普通股加權(quán)平均數(shù)

市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)（每股賬面價值）=普通股權(quán)益/普通股股數(shù)

市銷率=每股市價/每股銷售收入

每股銷售收入=銷售收入÷流通在外普通股加權(quán)平均數(shù)

其他

股利支付率=現(xiàn)金股利/凈利潤=每股股利/每股收益=事假/每股收益利潤留存率=1-股利支付率

權(quán)益凈利率

權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)