衡量風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)有哪些？

風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期結(jié)果的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性，還包括正面效應(yīng)的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)大致有兩種含義，一種定義強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為收益不確定性;另一種定義則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為成本或代價(jià)的不確定性，若風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為收益或者代價(jià)的不確定性，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來(lái)?yè)p失、獲利或是無(wú)損失也無(wú)獲利，屬于廣義風(fēng)險(xiǎn)，所有人行使所有權(quán)的活動(dòng)，應(yīng)被視為管理風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)便屬于此類(lèi)。

二、衡量風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)有哪些?

1、波動(dòng)率

波動(dòng)率是指股票、基金、匯率等資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)幅度。波動(dòng)率越大，意味著價(jià)格波動(dòng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越高。因此，波動(dòng)率是衡量風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)之一。

2、貝塔系數(shù)

貝塔系數(shù)是衡量股票相對(duì)于市場(chǎng)波動(dòng)的指標(biāo)。如果股票的貝塔系數(shù)大于1，說(shuō)明該股票的波動(dòng)幅度比市場(chǎng)大，風(fēng)險(xiǎn)也就越高。如果貝塔系數(shù)小于1，說(shuō)明該股票的波動(dòng)幅度比市場(chǎng)小，風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)較低。

3、夏普比率

夏普比率是以夏普指數(shù)為基礎(chǔ)的一種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率的指標(biāo)。夏普指數(shù)是指一個(gè)投資組合的平均收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率之間的差值，夏普比率則是指夏普指數(shù)與波動(dòng)率之間的比值。夏普比率越高，意味著風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，而且收益相對(duì)較高。

以上三種指標(biāo)是衡量風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，每種指標(biāo)都有其獨(dú)特的特點(diǎn)和意義。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，需要綜合考慮這些指標(biāo)，以便更好地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行投資決策。