2000-2005期貨基礎(chǔ)知識(shí)歷年試題及答案(二)

41.題干 : 以下指標(biāo)預(yù)測(cè)市場(chǎng)將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉(cāng)的有( )。

A: K線從下方3次穿越D線

B: D線從下方穿越2次K線

C: 負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA

D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA

參考答案 [A]

42.題干 : 在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次數(shù)是( )。

A: 2

B: 4

C: 6

D: 12

參考答案 [D]

43.題干 : 5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出 5張11月大豆期貨合約；成交價(jià)格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的成交價(jià)格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元 /噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )元。

A: 1000

B: 2000

C: 1500

D: 150

參考答案 [C]

44.題干 : 在美國(guó)，股票指數(shù)期貨交易主要集中于( )。

A: CBOT

B: KCBT

C: NYMEX

D: CME

參考答案 [D]

45.題干 : 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是( )。

A: 外匯期貨

B: 利率期貨

C: 股指期貨

D: 股票期貨

參考答案 [B]

46.題干 : 以下說(shuō)法正確的是( )。

A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界

B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界

C: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

D: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

參考答案 [C]

47.題干 : 以下為實(shí)值期權(quán)的是 ( ) 。

A: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)

B: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)

C: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)

D: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)

參考答案 [B]

48.題干 : 7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200 點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是( )。

A:200點(diǎn)

B:180點(diǎn)

C:220點(diǎn)

D:20點(diǎn)

參考答案 [C]

49.題干 : 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。

A: 290

B: 284

C: 280

D: 276

參考答案 [B]

50.題干 : 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于 ( ) 。

A: 買入跨式套利

B: 賣出跨式套利

C: 買入寬跨式套利

D: 賣出寬跨式套利

參考答案 [B]

51.題干 : 買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于( )。

A: 買入跨式套利

B: 賣出跨式套利

C: 買入蝶式套利

D: 賣出蝶式套利

參考答案 [C]

52.題干 : 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是( )。

A: 管理費(fèi)

B: 經(jīng)紀(jì)傭金

C: 營(yíng)銷費(fèi)用

D: CTA 費(fèi)用

參考答案 [D]

53.題干 : 在美國(guó)，期貨投資基金的主要管理人是 ( )。

A: CTA

B: CPO

C: FCM

D: TM

參考答案 [B]

54.題干 : 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是( )。

A: 管理費(fèi)

B: CTA 費(fèi)用

C: 經(jīng)紀(jì)傭金

D: 承銷費(fèi)用和營(yíng)銷費(fèi)用

參考答案 [A]

55.題干 : 市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率超過(guò)臨界值，則表明有可能( )。

A: 價(jià)格將大幅波動(dòng)

B: 投機(jī)成分過(guò)高

C: 有人操縱市場(chǎng)

D: 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大

參考答案 [A]

56.題干 : 在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是( )。

A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B: 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C: 期貨交易所

D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司

參考答案 [B]

57.題干 : 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10% ，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20% ，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4% ，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為( )。

A: 2.5%

B: 5%

C: 20.5%

D: 37.5%

參考答案 [D]

58.題干 : 基差交易是指按一定的基差來(lái)確定( )，以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。

A: 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差

B: 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格

C: 現(xiàn)貨價(jià)格

D: 期貨價(jià)格

參考答案 [C]

59.題干 : 6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )。

A: 1250歐元

B: -1250歐元

C: 12500歐元

D: -12500歐元

參考答案 [B]

60.題干 : 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是( )元/噸。

A: 2716

B: 2720

C: 2884

D: 2880

參考答案 [A]