期貨從業(yè)資格投資分析真題精選及答案（五）

21.下列關(guān)于成交量的說法，正確的是(　)。

A.成交量是指一段時間(一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時、1日、1周1個月和1年等)里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)

B.每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計通常只計算其中一方成交的合約數(shù)

C.在中國內(nèi)地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計算

D.成交量水平可以反映市場價格運動的強烈程度。成交量越大，則反映出市場的強烈程度越高

22.期貨合約的價格形成方式有(　)。

A.公開喊價方式

B.配對交易方式

C.連續(xù)競價方式

D.計算機撮合成交方式

23.下列關(guān)于商品供給的說法，正確的是(　)。

A.供給是指在一定時期內(nèi)，在各種可能的價格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量

B.一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小，這就是“供給法則”

C.在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加。相反，生產(chǎn)成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少

D.一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤，生產(chǎn)者會進(jìn)一步提高產(chǎn)量

24.套期保值者大多是(　)。

A.生產(chǎn)商

B.加工商和庫存商

C.投機商

D.金融機構(gòu)

25.利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期(　)。

A.債券價格上升

B.債券價格下跌

C.市場利率上升

D.市場利率下跌

26.期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營中的風(fēng)險管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險管理的目標(biāo)是(　)。

A.為客戶提供安全可靠的投資市場

B.維護(hù)市場參與的權(quán)益

C.維護(hù)市場的穩(wěn)定

D.控制政治風(fēng)險

27.對基差作用的理解不正確的有(　)。

A.基差的存在為人們的套期保值提供了可能

B.基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵

C.基差的存在是期貨價格的基礎(chǔ)

D.基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在

28.期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括(　)。

A.期貨交易所

B.套期保值者

C.期貨公司

D.投機者

29.下列機構(gòu)中，屬于期貨自律機構(gòu)的有(　)。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司

30.在期貨投機交易市場上，為了盡可能增加獲利機會，增加利潤量，必須做到(　)。

A.分散資金投入方向

B.持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)

C.保留一部分資金，以備不時之需

D.滿倉交易

31.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險的手段主要有(　)。

A.分散籌資

B.外匯期貨交易

C.遠(yuǎn)期外匯交易

D.外匯期權(quán)交易

32.期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時采取要求(　)等措施，以警示和化解風(fēng)險。

A.會員報告情況

B.客戶報告情況

C.談話提醒

D.發(fā)布風(fēng)險提示函

33.在平倉階段，期貨投機者應(yīng)該掌握的原則是(　)。

A.掌握限制損失和滾動利潤

B.金字塔式買入賣出

C.靈活運用止損指令

D.制訂交易的計劃

34.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是(　)。

A.利率期貨

B.股票指數(shù)期權(quán)

C.外匯期權(quán)

D.能源期權(quán)

35.交易所對會員結(jié)算完成后，將向會員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括(　)，期貨經(jīng)紀(jì)公司會員以此作為對客戶結(jié)算的依據(jù)。

A.會員當(dāng)日平倉盈虧表

B.會員當(dāng)日成交合約表

C.會員當(dāng)日持倉表

D.會員資金結(jié)算表

36.跨期套利的策略包括(　)。

A.正向市場牛市套利

B.正向市場熊市套利

C.反向市場牛市套利

D.反向市場熊市套利

37.在實踐中，企業(yè)識別風(fēng)險的方法有(　)。

A.風(fēng)險列舉法

B.流程圖分析法

C.VaR方法

D.CVaR方法

38.反向市場牛市套利的市場特征有(　)。

A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格

B.只要價差擴大，就可獲利

C.獲利潛力巨大，風(fēng)險有限

D.遠(yuǎn)期合約價格相對于近期合約漲幅較小

39.下列關(guān)于成交量和持倉量關(guān)系的說法，正確的是(　)。

A.成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期

B.只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時成交量增加

C.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變，但成交量增加

D.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，成交量增加

40.雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是(　)。

A.有兩個相同高度的高點

B.有兩個相同高度的低點

C.向下突破頸線

D.向上突破頸線

答案：

21.ABCD　22.AD　23.ABD　24.ABD　25.BC　26.AB　27.BD　28.BD　29.BC　30.ABC

31.BCD　32.ABCD　33.AC　34.BC　35.ABCD　36.ABCD　37.AB　38.ABC　39.ABCD　40.AC