歷年真題：期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試真題匯編2

歷年真題：期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試真題匯編2

1、中金所5年期國(guó)債期貨一般交易日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為()。

A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值

B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值

C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值

D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值

參考答案：A

2、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的()。

A.最后一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)

B.收量?jī)r(jià)

C.最后二小時(shí)的成交價(jià)格的算術(shù)平均價(jià)

D.全天成交價(jià)格

參考答案：A

3、下列指令中，鄭州商品交易所采用而大連商品交易所和上海期貨交易所沒(méi)有采用的是()。

A.限價(jià)指令

B.市價(jià)指令

C.套利指令

D.止損指令

參考答案：C

4、基差公式中所指的期貨價(jià)格通常是()的期貨價(jià)格。

A.最近交割月

B.最遠(yuǎn)交割月

C.居中交割月

D.當(dāng)年交割月

參考答案：A

5、下列不是決定外匯期貨理論價(jià)格的因素為()。

A.利率

B.現(xiàn)貨價(jià)格

C.合約期限

D.期望收益率

參考答案：D

6、在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買方，建倉(cāng)價(jià)格為1100 元/噸，乙為賣方，建倉(cāng)價(jià)格為1300 元/噸，小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60 元/噸，雙方商定為平倉(cāng)價(jià)格為1240元/噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低40 元/噸，即1200 元/噸。請(qǐng)問(wèn)期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約的費(fèi)用總和是()，甲方節(jié)約()，乙方

節(jié)約()。

A、20 40 60

B、40 20 60

C、60 40 20

D、60 20 40

參考答案：C

7、某交易者在3 月20 日賣出1 手7 月份大豆合約，價(jià)格為1840 元/噸，同時(shí)買入1 手9 月份大豆合約價(jià)格為1890 元/噸，5 月20 日，該交易者買入1 手7 月份大豆合約，價(jià)格為1810 元/噸，同時(shí)賣出1 手9 月份大豆合約，價(jià)格為1875 元/噸，(注：交易所規(guī)定1 手=10噸)，請(qǐng)計(jì)算套利的凈盈虧()。

A、虧損150 元

B、獲利150 元

C、虧損160 元

D、獲利150 元

參考答案：B

8、某公司于3 月10日投資證券市場(chǎng)300 萬(wàn)美元，購(gòu)買了A、B、C 三種股票分別花費(fèi)100 萬(wàn)美元，三只股票與S&P500 的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430 點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6 月份到期的S&P500 指數(shù)合約的期指為1450 點(diǎn)，合約乘數(shù)為250 美元，公司需要賣出()張合約才能達(dá)到保值效果。

A、7 個(gè)S&P500期貨

B、10 個(gè)S&P500 期貨

C、13 個(gè)S&P500 期貨

D、16 個(gè)S&P500 期貨

參考答案：C

9、假定年利率r為8%，年指數(shù)股息d為1.5%，6 月30 日是6 月指數(shù)期合約的交割日。4 月1 日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600 點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2 個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)沖擊成本為0.2 個(gè)指數(shù)點(diǎn);買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買賣股票的市場(chǎng)沖擊成本為0.6%;投資者是貸款購(gòu)買，借貸利率為成交金額的0.5%，則4 月1 日時(shí)的無(wú)套利區(qū)間是()。

A、[1606，1646]

B、[1600，1640]

C、[1616，1656]

D、[1620，1660]

參考答案：A

解析：如題，F(xiàn)=1600×[1+(8%-1.5%×3/12)=1626

TC=0.2+0.2+1600×0.5%+1600×0.6%+1600×0.5%×3/12=20

因此，無(wú)套利區(qū)間為：[1626-20，1626+20]=[1606，1646]。

10、某加工商在2004 年3月1 日，打算購(gòu)買CBOT玉米看跌期權(quán)合約。他首先買入敲定價(jià)格為250美分的看跌期權(quán)，權(quán)利金為11 美元，同時(shí)他又賣出敲定價(jià)格為280 美分的看跌期權(quán)，權(quán)利金為14美元，則該投資者買賣玉米看跌期權(quán)組合的盈虧平衡點(diǎn)為()。

A、250

B、277

C、280

D、253

參考答案：B

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