期貨基礎(chǔ)知識考試真題精選4

期貨從業(yè)人員資格考試是期貨行業(yè)準(zhǔn)入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。此次分享給大家的是“期貨從業(yè)歷年真題：期貨基礎(chǔ)知識考試真題精選”，考生可以注冊會員，獲取更多期貨從業(yè)資格考試模擬機(jī)考機(jī)會。

1、某加工商在2004 年3月1 日，打算購買CBOT玉米看跌期權(quán)合約。他首先買入敲定價格為250美分的看跌期權(quán)，權(quán)利金為11 美元，同時他又賣出敲定價格為280 美分的看跌期權(quán)，權(quán)利金為14美元，則該投資者買賣玉米看跌期權(quán)組合的盈虧平衡點(diǎn)為(  )。

A、250

B、277

C、280

D、253

答案：B

2、假定年利率r為8%，年指數(shù)股息d為1.5%，6 月30 日是6 月指數(shù)期合約的交割日。4 月1 日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600 點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2 個指數(shù)點(diǎn)，市場沖擊成本為0.2 個指數(shù)點(diǎn);買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為0.6%;投資者是貸款購買，借貸利率為成交金額的0.5%，則4 月1 日時的無套利區(qū)間是(  )。

A、[1606，1646]

B、[1600，1640]

C、[1616，1656]

D、[1620，1660]

答案：A

3、某公司于3 月10日投資證券市場300 萬美元，購買了A、B、C 三種股票分別花費(fèi)100 萬美元，三只股票與S&P500 的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430 點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6 月份到期的S&P500 指數(shù)合約的期指為1450 點(diǎn)，合約乘數(shù)為250 美元，公司需要賣出(  )張合約才能達(dá)到保值效果。

A、7 個S&P500期貨

B、10 個S&P500 期貨

C、13 個S&P500 期貨

D、16 個S&P500 期貨

答案：C

4、某交易者在3 月20 日賣出1 手7 月份大豆合約，價格為1840 元/噸，同時買入1 手9 月份大豆合約價格為1890 元/噸，5 月20 日，該交易者買入1 手7 月份大豆合約，價格為1810 元/噸，同時賣出1 手9 月份大豆合約，價格為1875 元/噸，(注：交易所規(guī)定1 手=10噸)，請計算套利的凈盈虧(  )。

A、虧損150 元

B、獲利150 元

C、虧損160 元

D、獲利150 元

答案：B

5、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為1100 元/噸，乙為賣方，建倉價格為1300 元/噸，小麥搬運(yùn)、儲存、利息等交割成本為60 元/噸，雙方商定為平倉價格為1240元/噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40 元/噸，即1200 元/噸。請問期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約的費(fèi)用總和是(  )，甲方節(jié)約(  )，乙方節(jié)約(  )。

A、20、40、60

B、40、20、60

C、60、40、20

D、60、20、40

答案：C

6、某投資者在2 月份以500 點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000 點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300 點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000 點(diǎn)的5 月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破()點(diǎn)或恒指上漲(  )點(diǎn)時該投資者可以盈利。

A、12800 點(diǎn)，13200 點(diǎn)

B、12700 點(diǎn)，13500點(diǎn)

C、12200 點(diǎn)，13800點(diǎn)

D、12500 點(diǎn)，13300 點(diǎn)

答案：C

7、6月10日市場利率8%，某公司將于9月10日收到10000000歐元，遂以92.30價格購入10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1000000歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6.85%(其后保持不變)，公司以93.35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3 個月的定期存款，到12月10日收回本利和。其期間收益為(  )。

A、145000

B、153875

C、173875

D、197500

答案：D

8、某投機(jī)者以120點(diǎn)權(quán)利金(每點(diǎn)10美元)的價格買入一張12月份到期，執(zhí)行價格為9200點(diǎn)的道?瓊斯美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月份到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。一個星期后，該投機(jī)者行權(quán)，并馬上以9420點(diǎn)的價格將這份合約平倉。則他的凈收益是(  )。

A、120 美元

B、220 美元

C、1000 美元

D、2400 美元

答案：C

9、3 月15 日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3 手(1 手等于10 噸)6 月份大豆合約，買入8 手7 月份大豆合約，賣出5 手8 月份大豆合約。價格分別為1740 元/噸、1750 元/噸和1760元/噸。4 月20 日，三份合約的價格分別為1730元/噸、1760 元/噸和1750 元/噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(  )。

A、160 元

B、400 元

C、800 元

D、1600 元

答案：D

10、某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10 手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是(  )。

A、盈利2000 元

B、虧損2000元

C、盈利1000 元

D、虧損1000 元

答案：B

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