資本資產(chǎn)定價模型公式是什么

資本資產(chǎn)定價模型公式：R=Rf+β×（Rm-Rf）。

Rf表示為無風(fēng)險收益率，Rm表示為市場組合的平均收益率，（Rm-Rf）指市場組合的風(fēng)險收益率。資本資產(chǎn)定價模型是研究充分組合情況下風(fēng)險與要求的收益率之間均衡關(guān)系的模型。

資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)所有投資者都按馬克維茨的資產(chǎn)選擇理論進行投資，對期望收益、方差和協(xié)方差等的估計完全相同，投資人可以自由借貸?；谶@樣的假設(shè)，資本資產(chǎn)定價模型研究的重點在于探求風(fēng)險資產(chǎn)收益與風(fēng)險的數(shù)量關(guān)系，即為了補償某一特定程度的風(fēng)險，投資者應(yīng)該獲得多少的報酬率。

系統(tǒng)風(fēng)險指市場中無法通過分散投資來消除的風(fēng)險，也被稱做為市場風(fēng)險。

非系統(tǒng)風(fēng)險也被稱做為特殊風(fēng)險，這是屬于個別股票的自有風(fēng)險，投資者可以通過變更股票投資組合來消除的。